Berkshire Hathaway, perusahaan investasi raksasa milik Warren Buffett, baru saja merilis laporan portofolio saham kuartalannya melalui Form 13F. Laporan ini selalu dinantikan para investor sebagai indikator penting strategi investasi sang “Oracle of Omaha” dan memberikan gambaran terkini atas kepemilikan saham Berkshire Hathaway.
Laporan terbaru ini mengejutkan pasar dengan penambahan lima saham baru ke portofolio, termasuk satu investasi yang cukup berani pada perusahaan yang tengah menghadapi kontroversi hukum. Langkah ini kembali menegaskan strategi investasi jangka panjang Buffett yang fokus pada saham-saham yang dinilai undervalue, bahkan di tengah badai risiko pasar.
Portofolio baru Berkshire Hathaway ini juga menampilkan perusahaan-perusahaan dengan profitabilitas tinggi dan prospek pertumbuhan yang solid. Mari kita telusuri lima investasi terbaru Warren Buffett, sebagaimana dilaporkan oleh GOBankingRates:
1. UnitedHealth Group (UNH): Investasi paling mengejutkan adalah pembelian 5 juta lembar saham UnitedHealth Group senilai sekitar $1,55 juta. Pembelian ini dilakukan secara diam-diam sejak kuartal terakhir 2024 untuk menghindari lonjakan harga. Ironisnya, UNH saat ini sedang diselidiki Departemen Kehakiman AS terkait dugaan penipuan Medicare, yang berdampak pada penurunan pendapatan perusahaan sepanjang 2025. David Kass, profesor keuangan di University of Maryland, melihat peluang di balik kontroversi ini. Ia menilai UNH dijual dengan diskon 50% dari harga puncaknya $615 sembilan bulan lalu. Meskipun kontroversi ini berpotensi menimbulkan denda besar dan pergantian manajemen, Kass yakin UNH akan tetap bertahan dan kembali menjadi pemain utama di industrinya. Vince Stanzione, CEO First Information, menambahkan bahwa Berkshire memanfaatkan prinsip investasi Buffett, “Be greedy when others are fearful,” dengan membeli saham yang sedang tidak populer namun memiliki nilai fundamental yang kuat.
2. Allegion: Berkshire Hathaway juga mengakuisisi 780.000 saham Allegion, perusahaan produsen produk keamanan, dengan nilai total sekitar $107 juta. Menurut David Kass, saham Allegion sangat menarik karena profitabilitasnya yang tinggi, ditandai dengan margin kotor 45% dan return on equity 39%. Prospek pertumbuhan yang solid semakin memperkuat daya tarik Allegion sebagai investasi strategis yang menggabungkan stabilitas keuangan dan potensi kenaikan nilai saham di masa depan.
3. D.R. Horton: Pengembang rumah terbesar di AS ini kembali masuk portofolio Berkshire dengan akuisisi 1,5 juta saham senilai $203 juta. Sebelumnya, Berkshire pernah memiliki 6 juta saham D.R. Horton senilai $660 juta pada tahun 2023. Kass menilai positif langkah ini karena Horton menawarkan margin kotor 25% dan return on equity 16%. Namun, David Materazzi, CEO Galileo FX, mengingatkan akan risiko pasar properti yang sensitif terhadap suku bunga hipotek. Kenaikan suku bunga dapat mengurangi permintaan rumah, mengakibatkan penumpukan inventaris dan berdampak negatif pada arus kas perusahaan.
4. Lamar Advertising: Berkshire Hathaway menambah 1,2 juta saham Lamar Advertising, perusahaan periklanan global, senilai sekitar $138 juta. David Kass menilai saham ini sangat menarik karena return on equity-nya yang mencapai 42% dan margin kotor 82%. Kinerja keuangan yang kuat, digabungkan dengan posisi Lamar sebagai pemain global di industri periklanan, menjadikannya investasi yang menjanjikan untuk jangka panjang.
5. Nucor: Sebagai produsen baja terbesar dan pendaur ulang utama di AS, Nucor menarik perhatian karena sebagian besar operasinya berada di dalam negeri, sehingga dapat memanfaatkan tarif impor baja asing. Materazzi menambahkan bahwa Nucor mampu mengungguli kompetitor yang lebih lemah saat harga baja turun. Namun, ia juga mengingatkan bahwa baja merupakan komoditas, sehingga harga global akan tetap menjadi faktor penentu pergerakan saham Nucor.
Kesimpulannya, akumulasi saham-saham strategis seperti UnitedHealth, Allegion, Lamar Advertising, D.R. Horton, dan Nucor oleh Berkshire Hathaway mencerminkan pendekatan investasi jangka panjang yang cermat dan terukur. Strategi ini tidak hanya menunjukkan kehebatan Warren Buffett dalam memilih investasi bernilai, tetapi juga menawarkan peluang bagi investor lain untuk memanfaatkan momentum saham-saham berkualitas tinggi dengan prospek pertumbuhan yang menjanjikan.
Ringkasan
Berkshire Hathaway, perusahaan investasi Warren Buffett, baru-baru ini melaporkan penambahan lima saham baru ke portofolionya. Investasi ini meliputi UnitedHealth Group (UNH), Allegion, D.R. Horton, Lamar Advertising, dan Nucor. Salah satu investasi yang menarik perhatian adalah pada UnitedHealth Group, meskipun perusahaan ini sedang menghadapi penyelidikan terkait dugaan penipuan Medicare.
Analisis menunjukkan bahwa investasi baru ini mencerminkan strategi jangka panjang Buffett yang fokus pada perusahaan dengan profitabilitas tinggi dan prospek pertumbuhan yang solid. Beberapa perusahaan seperti Allegion dan Lamar Advertising menonjol karena margin kotor dan return on equity yang tinggi. Meskipun terdapat risiko pasar seperti suku bunga dan harga komoditas, Berkshire Hathaway tampaknya melihat potensi nilai dalam investasi ini.